OMBU INVERSIONES SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 797

Informe Semestral del Primer Semestre 2016 Gestora: 1) ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.U. Depositario: BANCO INVERSIS, S.A. Auditor: DELOITTE, S.L. Grupo Gestora: Grupo Depositario: BANCA MARCH Rating Depositario: ND

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en http://www.andbank.es/wealthmanagement. La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionada con la IIC en: Dirección PS. De la Castellana, 55, 3º 28046 - Madrid Correo Electrónico [email protected] Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 10/12/1999

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de sociedad: sociedad que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Perfil de Riesgo: 7 en una escala de 1 a 7 La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil.

Vocación inversora: Global

Descripción general Política de inversión: La sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no contizados, que sean líquidos.

Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso

Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación

EUR

2. Datos económicos Periodo actual

1

Periodo anterior

2016

2015

Periodo actual

Periodo anterior

2016

2015

1,06 0,00

1,14 0,00

1,06 0,00

2,46 0,00

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles

2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual

Periodo anterior

453.191,00

453.193,00

139,00

141,00

0,00

0,00

Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR)

Valor liquidativo

Patrimonio fin de periodo (miles de EUR)

Fin del período

Mínimo

Máximo

Periodo del informe

2.558

5,6442

5,2546

6,1592

2015

2.791

6,1593

5,7810

6,6806

2014

2.650

5,8589

5,2171

5,9163

2013

2.390

5,2827

4,7957

5,2827

Fecha

Cotización de la acción, volumen efectivo y frecuencia de contratación en el periodo del informe

Mín 0,00

Cotización (€) Máx 0,00

Volumen medio diario (miles €) 0

Fin de periodo 0,00

Frecuencia (%)

Mercado en el que cotiza

0,00

N/D

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Comisión de gestión Comisión de depositario

Acumulada

s/patrimonio

s/resultados

Total

s/patrimonio

s/resultados

Total

0,20

0,00

0,20 0,05

0,20

0,00

0,20 0,05

2

Base de cálculo patrimonio patrimonio

Sistema de imputación

2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral Acumulado 2016

-8,36

Último trim (0) -1,77

Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv)

Anual

Trim-1

Trim-2

Trim-3

2015

2014

2013

2011

-6,71

4,61

-5,64

5,13

10,91

8,13

-6,49

Trimestral Acumulado 2016

0,45

Anual

Último trim (0)

Trim-1

Trim-2

Trim-3

2015

2014

2013

2011

0,22

0,23

0,22

0,23

0,90

1,06

1,00

1,09

(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.

Evolución del valor liquidativo, cotización o cambios aplicados. Ultimos 5 años

Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

3

2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)

Distribución del patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO

Fin período actual % sobre Importe patrimonio 2.324 90,85 319 12,47 2.006 78,42 -1 -0,04 0 0,00 166 6,49 68 2,66 2.558 100,00 %

Fin período anterior % sobre Importe patrimonio 2.368 84,84 565 20,24 1.799 64,46 3 0,11 0 0,00 417 14,94 7 0,25 2.791 100,00 %

Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.

2.4 Estado de variación patrimonial

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Compra/ venta de acciones (neto) - Dividendos a cuenta brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultado en derivados (realizadas o no) ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de sociedad gestora - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos ± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

% sobre patrimonio medio % variación Variación del Variación del Variación respecto fin período actual período anterior acumulada anual periodo anterior 2.791 2.823 2.791 0,00 0,18 0,00 -100,33 0,00 0,00 0,00 0,00 -8,97 -1,30 -8,97 539,85 -8,55 -0,89 -8,55 796,27 0,13 0,13 0,13 -2,78 0,97 0,46 0,97 94,39 -0,01 0,53 -0,01 -101,39 -9,50 -1,70 -9,50 420,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,33 0,09 0,33 225,46 -0,30 -0,39 -0,30 -27,82 -0,17 -0,01 -0,17 995,68 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,42 -0,41 -0,42 -4,65 -0,20 -0,20 -0,20 -8,27 -0,05 -0,05 -0,05 -8,27 -0,13 -0,13 -0,13 -6,11 -0,03 -0,03 -0,03 -1,23 0,00 0,01 0,00 -100,00 0,00 -0,01 0,00 -100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 0,00 -100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

0,00

2.558

2.791

2.558

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

4

0,00

3. Inversiones financieras 3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor

Periodo actual

Periodo anterior

Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA

0

0,00

0

0,00

299

11,70

543

19,47

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

299

11,70

543

19,47

20

0,77

22

0,78

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

319

12,47

565

20,25

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

TOTAL RV COTIZADA

196

7,68

197

7,04

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

0

0,00

0

0,00

196

7,68

197

7,04

1.205

47,07

1.302

46,67

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

1.205

47,07

1.302

46,67

589

23,04

300

10,76

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

1.990

77,79

1.799

64,47

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

2.309

90,26

2.364

84,72

TOTAL RENTA FIJA TOTAL RV COTIZADA

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total

3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente

Standard & Poors 500

Instrumento

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

C/ Opc. PUT Opción Put MINI S&P500 2100 16/09/16

1.788

Inversión

Total subyacente renta variable TOTAL DERECHOS

Standard & Poors 500

1788 1788 V/ Opc. PUT Opción Put MINI S&P500 1925 16/09/16

Total subyacente renta variable TOTAL OBLIGACIONES

777

777 777

5

Inversión

4. Hechos relevantes SI

NO X X X X X X X

SI X

NO

a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes

5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X X X

X

X

X X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones a) La IIC tiene un accionista mayoritario a 30-06-16 que representa el 43,94% del capital. d) Durante el periodo se han realizado repos con el depositario, de compra por 587.733,00 euros (22,57% del patrimonio medio del periodo) y de venta por 1.175.466,00 euros (45,13% del patrimonio medio del periodo). h) Otras operaciones vinculadas: 1.- Remuneración de las cuentas corrientes de la IIC con Inversis Banco SA: 0 % 2.- Remuneración del Repo diario (venta con pacto de recompra a un día de Deuda del Estado) con Inversis Banco SA

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable.

6

9. Anexo explicativo del informe periódico Comentario de mercado

Primera mitad de año intensa, con dos protagonistas destacados: crudo y Brexit. El petróleo estuvo en la base de la extrema aversión al riesgo vivida hasta mediados de febrero, con fuertes caídas de la materia prima por la creciente oferta y extensión del impacto negativo al mercado corporativo, desde energéticas a financieras. Tras cierta estabilización, a finales de junio tuvimos la sorpresa negativa del voto favorable a la salida de Reino Unido de la UE, abriendo un tiempo de incertidumbre, particularmente para Europa.

Tras un primer trimestre en el que las sorpresas macro en buena parte del mundo decepcionaron, los últimos meses ofrecen una lectura más optimista, con encuestas al alza entre los desarrollados. El lado de los consumidores es el que cuenta con mejores perspectivas (ventas al alza, avances en empleo,), mientras que la debilidad desde el frente industrial tanto en EE UU como en Europa sigue siendo objeto de preocupación entre los bancos centrales. En cuanto a los precios, tasas generales que siguen en niveles bajos, con subyacentes que empiezan a repuntar y expectativas de precios en mínimos en Europa y no muy alejados en EE UU. En este entorno, de crecimientos limitados y precios más que controlados, los bancos centrales siguen actuando con prudencia, con más de la esperada a primeros de año. Así la FED ha rebajado en varias ocasiones las subidas de tipos previstas para 2016, mientras que el BCE ha lanzado un nuevo programa de compra de deuda corporativa, que se suma al anterior de bonos gubernamentales.

Entre los activos de renta variable, los emergentes baten a los desarrollados: junto a la recuperación de las materias primas, y lo comentado para Brasil y China, se ha visto apoyados además por una Reserva Federal cauta, que recortó las estimaciones de tipos al alza. Dentro de los desarrollados fortaleza del mercado americano, con un S&P 500 en máximos, frente a unos mercados europeos donde las pérdidas se imponen, con caídas concentradas en los periféricos y en el sector financiero, y unos índices japoneses en negativo afectados por la fortaleza del yen, activo refugio en este 2016. Otro de los activos beneficiados por la incertidumbre ha sido el oro, con más de un 20% de subida en el año.

Comentario de gestión

En el periodo, el patrimonio de la sicav se ha reducido un 8,36% y el número de accionistas en un 1,42%. Además, ha obtenido durante el período una rentabilidad del -8,36% y ha soportado unos gastos de 0,45% sobre el patrimonio medio.

Durante el período la sicav ha estado invertida en Renta Variable en un peso aproximado del 65-80%. Entre las compras destacan Abertis, Cap Gemini o Vinci, además del Atos en la que se han aumentado las posiciones. Entre las ventas están Mediaset, Unicredit o Bayer (que se volvió a comprar), así como Ferrovial antes del Brexit. Geográficamente, el 560% de la posición pertenece a zona euro, 27% a España, un 15% a Norteamérica. El resto se reparte entre otras zonas.

7

En fondos se ha vendido el Gam Global Selector y el Templeton Total Rtrn.

En cartera no hay depósitos en otras entidades financieras.

En derivados, la sicav ha invertido en futuros sobre el Euro dólar y SP 500 (sobre este también opciones). El resultado de la operativa en derivados ha sido del 0,33% en el periodo, siendo el nivel medio de apalancamiento del 20%.

La IIC aplica la metodología del compromiso para calcular la exposición total al riesgo de mercado. Dentro de este cálculo no se consideran las operaciones a plazo que correspondan a la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, aquellas en las que el diferimiento de la adquisición sea forzoso, las permutas de retorno total, ni las estrategias de gestión con derivados en las que no se genere una exposición adicional. Las operativas anteriormente descritas pueden comportar riesgos de mercado y contrapartida.

En cuanto a productos estructurados, activos en litigio o activos que incluyan en el artículo 48.1.j del RD 83/2015, el fondo no posee ninguno.

En el apartado de inversión en otras IIC, la gestora utiliza criterios de selección tanto cuantitativos como cualitativos, centrándose en fondos con suficiente historia para poder analizar su comportamiento en diferentes situaciones de mercado. Las políticas de gestión de los fondos comprados deben ser coherentes con la estrategia de cada una de las instituciones. Al final del periodo mantiene un 23,81% de inversión en otras IIC siendo las posiciones mas significativas las de Carmignac Securite con un 5,7% ETF Vanguard FTSE 100 UCITS y Standard Lf-Glob Abs Re-Ara con un 4,55%.

Continuaremos aplicando una política de gestión activa y flexible, entendemos que existen buenas oportunidades en los mercados e intentaremos aportar rentabilidad con niveles de riesgo muy medidos.

El impacto total de los gastos soportados, tanto directos como indirectos no supera lo estipulado en el folleto informativo.

Andbank Wealth Management, S.G.I.I.C., S.A.U., ha ejercido los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades españolas, en las que sus IIC bajo gestión tienen con más de un año de antigüedad, una participación superior al 1% del capital social. En general se delega el derecho de asistencia y voto a las Juntas Generales de las sociedades en el Presidente del Consejo de Administración u otro miembro del Consejo. Si en algún caso no fuera así, se informará del sentido del voto en los informes periódicos a partícipes.

8

10Detalle de invesiones financieras Descripción de la inversión y emisor

Periodo actual

Divisa

Periodo anterior

Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año

0

0,00

0

0,00

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año

0

0,00

0

0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

0

0,00

0

0,00

TOTAL RENTA FIJA

0

0,00

0

0,00

ES0168675090 - ACCIONES|Liberbank

EUR

10

0,38

0

0,00

ES0105058004 - ACCIONES|Saeta Yield SA

EUR

36

1,41

34

1,23

ES0105043006 - ACCIONES|Naturhouse Health, S

EUR

32

1,27

32

1,15

ES0105025003 - ACCIONES|Merlin Properties

EUR

27

1,06

33

1,19

ES0184696013 - ACCIONES|Masmovil Ibercom

EUR

6

0,25

7

0,25

ES0168675009 - ACCIONES|Liberbank

EUR

0

0,00

57

2,05

BG1100025128 - ACCIONES|EBIOSS Energy

EUR

3

0,13

3

0,12

ES0113307021 - ACCIONES|BANKIA (Cajamadrid)

EUR

0

0,00

52

1,88

ES0177542018 - ACCIONES|IAG

EUR

45

1,76

84

3,02

ES0118900010 - ACCIONES|Accs. Grupo Ferrovia

EUR

30

1,17

0

0,00

ES0144580Y14 - ACCIONES|IBERDROLA

EUR

0

0,00

30

1,08

ES0111845014 - ACCIONES|Abertis Infraestruct

EUR

33

1,29

40

1,45

ES0130960018 - ACCIONES|Enagas

EUR

33

1,28

31

1,12

ES0176252718 - ACCIONES|SOL MELIA

EUR

0

0,00

56

2,01

ES0178430E18 - ACCIONES|TELEFONICA

EUR

0

0,00

53

1,91

ES0113900J37 - ACCIONES|BSCH

EUR

44

1,70

28

1,01

299

11,70

543

19,47

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

299

11,70

543

19,47

20

0,77

22

0,78

20

0,77

22

0,78

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

319

12,47

565

20,25

TOTAL RV COTIZADA

TOTAL RENTA VARIABLE ES0132526031 - PARTICIPACIONES|OPORT BURSATIL

EUR

TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR XS0230315748 - RENTA FIJA|Parpublica|3,57|2020-09-22

EUR

23

0,90

24

0,85

PTCPECOM0001 - RENTA FIJA|Refer Rede Ferrovi|4,05|2026-11-16

EUR

52

2,02

53

1,91

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año

75

2,92

77

2,76

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año

0

0,00

0

0,00

122

4,76

119

4,28

122

4,76

119

4,28

0

0,00

0

0,00

196

7,68

197

7,04

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION

0

0,00

0

0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

0

0,00

0

0,00

196

7,68

197

7,04

XS0496716282 - RENTA FIJA|Italcementi SPA|6,63|2020-03-19

EUR

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

TOTAL RENTA FIJA DE0006062144 - ACCIONES|Covestro AG

EUR

78

3,07

38

1,35

US02079K1079 - ACCIONES|Google Inc

USD

63

2,44

70

2,50

NL0010672325 - ACCIONES|Koninklijke Ahold NV

EUR

0

0,00

37

1,31

DE000TUAG000 - ACCIONES|Accs. TUI Travel PLC

EUR

0

0,00

62

2,21

DE000LED4000 - ACCIONES|Osram Licht AG

EUR

4

0,15

3

0,12

GB0059822006 - ACCIONES|Dialog Semiconductor

EUR

12

0,47

0

0,00

IT0004781412 - ACCIONES|Unicrédito Italiano

EUR

0

0,00

40

1,44

US1729674242 - ACCIONES|Citigroup Inc.

USD

33

1,27

31

1,11

US6370711011 - ACCIONES|National Oilwell

USD

36

1,43

0

0,00

DE0006047004 - ACCIONES|HeidelbergCement AG

EUR

26

1,01

0

0,00

GB0030232317 - ACCIONES|Michael Page Interna

GBP

31

1,23

0

0,00

DE000BAY0017 - ACCIONES|BAYER

EUR

54

2,12

55

1,97

DE0006599905 - ACCIONES|Merck & Co. Inc.

EUR

31

1,23

0

0,00

IT0003506190 - ACCIONES|Autostrade

EUR

25

0,99

0

0,00

US00206R1023 - ACCIONES|AT&T

USD

52

2,03

30

1,06

GB00B03MLX29 - ACCIONES|Royal Dutch Petroleu

EUR

0

0,00

43

1,56

FR0010208488 - ACCIONES|Gaz france

EUR

64

2,50

40

1,44

FR0000120271 - ACCIONES|Total S.A

EUR

45

1,74

42

1,52

FR0000051732 - ACCIONES|Atos

EUR

95

3,72

48

1,73

NL0000379121 - ACCIONES|Randstad Holding NV

EUR

0

0,00

44

1,58

US3695501086 - ACCIONES|General Dynamics

USD

40

1,57

0

0,00

FR0000125486 - ACCIONES|Vinci

EUR

32

1,24

28

1,00

FR0000131104 - ACCIONES|BNP

EUR

0

0,00

39

1,41

US1510201049 - ACCIONES|Celegne Corp

USD

29

1,11

0

0,00

IT0003128367 - ACCIONES|Enel

EUR

45

1,74

44

1,56

9

Descripción de la inversión y emisor

Periodo actual

Divisa

Periodo anterior

Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

IT0003132476 - ACCIONES|ENI

EUR

50

1,96

48

1,70

FR0000120628 - ACCIONES|Axa

EUR

0

0,00

50

1,81

FR0000130213 - ACCIONES|Lagardere S.C.A.

EUR

0

0,00

66

2,37

IT0001063210 - ACCIONES|Mediaset SpA

EUR

0

0,00

27

0,96

US0605051046 - ACCIONES|Bank of America

USD

0

0,00

45

1,63

US0378331005 - ACCIONES|Apple Computer Inc.

USD

52

2,03

0

0,00

FR0000120172 - ACCIONES|Carrefour

EUR

46

1,79

55

1,97

DE0007236101 - ACCIONES|Siemens AG

EUR

86

3,38

0

0,00

FR0000130577 - ACCIONES|Publicis SA

EUR

61

2,37

62

2,20

PTEDP0AM0009 - ACCIONES|ELEC.PORTUGAL

EUR

0

0,00

27

0,96

DE0007100000 - ACCIONES|Daimler AG

EUR

46

1,82

0

0,00

DE0008404005 - ACCIONES|Allianz AG

EUR

44

1,71

56

2,01

FR0000125007 - ACCIONES|Saint Gobain

EUR

0

0,00

27

0,96

FR0000125338 - ACCIONES|CAP GEMINI SA

EUR

24

0,95

50

1,81

FR0000130809 - ACCIONES|SOCIETE GENERALE

EUR

0

0,00

58

2,08

SE0000108656 - ACCIONES|ERICSSON

SEK

0

0,00

37

1,34

1.205

47,07

1.302

46,67

TOTAL RV NO COTIZADA

0

0,00

0

0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN

0

0,00

0

0,00

1.205

47,07

1.302

46,67

TOTAL RV COTIZADA

TOTAL RENTA VARIABLE IE00B810Q511 - PARTICIPACIONES|Vanguard REIT ETF

GBP

146

5,70

0

0,00

LU0484968655 - PARTICIPACIONES|ETF DB X-Trackers

EUR

75

2,93

0

0,00

LU0292103651 - PARTICIPACIONES|ETF DB X-Trackers

EUR

81

3,16

0

0,00

LU0292100806 - PARTICIPACIONES|ETF DB X-Trackers

EUR

63

2,47

0

0,00

LU0424800612 - PARTICIPACIONES|RAM Lux Sys-Emer Mkt

EUR

108

4,23

0

0,00

LU0236738356 - PARTICIPACIONES|Schroder Intl. Japan

EUR

0

0,00

120

4,31

LU0278093082 - PARTICIPACIONES|Vontobel-Emerg Marke

USD

0

0,00

57

2,04

LU0548153104 - PARTICIPACIONES|Standard Lf-Glob Abs

EUR

116

4,55

123

4,41

589

23,04

300

10,76

0

0,00

TOTAL IIC TOTAL DEPÓSITOS TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

0,00

0

0

0,00

0

0,00

1.990

77,79

1.799

64,47

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

2.309

90,26

2.364

84,72

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

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