Resumen de la Jornada Investigaciones Económicas

La compra de viviendas usadas en Estados Unidos cayó inesperadamente.

22/07/2013

La compra de viviendas usadas en Estados Unidos cayó 1.2% con respecto al mes inmediatamente anterior, mientras el mercado esperaba que ascendieran a 5.26 millones, la observación fue de 5.08 millones, en mayo el dato fue de 5.14 millones.

Contenido

Comentario Diario ______________________________________________________________________________________________________________________________________________

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1. MERCADO LOCAL .............................................................................................. 2

Puede acceder a este reporte en: www.accivalores.com ______________________________________________________________________________________________________________________________________________

1.1 Renta Variable........................................................................................... 2 1.2 Divisas.......................................................................................................... 2 1.3 Renta Fija .................................................................................................... 2 2. MERCADOS INTERNACIONALES ........................................................................ 3 2.1 Estados Unidos ............................................................................................... 4 2.1.1 Renta Variable........................................................................................ 4 2.1.2 Renta Fija ................................................................................................. 4 2.2 Europa ............................................................................................................ 6 2.3 Asia.................................................................................................................. 6 2.4 América Latina .............................................................................................. 6 3. COMMODITIES ..................................................................................................... 6

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

1. MERCADO LOCAL 1.1 Renta Variable ÍNDICES COLOMBIA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

1666.29

(1.15)

1.93

4.45

(9.08)

13333.48

(1.10)

2.19

4.33

(9.39)

1239.55

(0.61)

2.20

2.30

(8.05)

16,758.50

(1.42)

2.19

3.83

(8.55)

∆% 1D

∆% 5D

BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA 25.70

1.58

6.96

15.38

21.10

PETROMINERALES LTD

11,860.00

1.02

6.85

14.11

15.26

CORP FINANCIERA COLOMBIANA 36,280.00

0.39

5.82

10.86

13.56

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

COLOMBIA COLCAP INDEX IGBC GENERAL INDEX COLOMBIA COL20 INDEX ISHARES COLCAP ASCENSOS

DESCENSOS

PRECIO

PRECIO

∆% 1M ∆% YTD

1685

1680

1675

∆% 1M ∆% YTD

CONCONCRETO SA

1,175.00

(2.89)

(6.30)

(9.90) (24.28)

CANACOL ENERGY LTD

6,450.00

(2.57)

(5.05)

(8.80) (20.30)

25,200.00

(2.33)

(4.47)

(6.88) (19.10)

GRUPO NUTRESA SA

1690

COLCAP

1670

1665

1660

1655

10:05

11:35

13:15

14:55



El Grupo Aval anunció la firma del acuerdo para la adquisición del 100% de la participación directa e indirecta de BBVA en el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Panamá a través de Leasing Bogotá. BBVA tenía una participación de 98.92% en el capital social de BBVA Panamá.



La junta de EPM aprobó firma de entendimiento vinculante para la integración de operaciones de las operaciones de UNE telecomunicaciones y Colombia Móvil S.A. Esperan terminar las negociaciones el tercer trimestre de este año e integrar las operaciones el primer trimestre de 2014.



El ministro de Trabajo, Rafael Pardo, se unirá a las negociaciones entre la minera de carbón Drummond y su sindicato de trabajadores con el objetivo de alcanzar un acuerdo salarial que evite una huelga por parte de los trabajadores.

1.2 Divisas Dólar ∆% 1D

∆% 5D

Euro Spot

EUROPA

ÚLTIMO 1.3188

0.34

0.96

0.52

(0.04)

British Pound Spot

1.5360

0.61

1.72

(0.48)

(5.51)

Swiss Franc Spot

0.9360

0.54

1.32

(0.29)

(2.20)

1.79

(6.69)

Turkish Lira Spot

1.9115

LATAM

ÚLTIMO

Colombia Curncy Mkt COP

1,882.49

0.35

1.15

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

∆% 1M ∆% YTD

(0.00)

(0.13)

(2.86)

6.55

Brazilian Real Spot

2.2336

0.60

(0.60)

(0.30)

(8.15)

Mexican Peso Spot

12.5030

0.24

1.31

6.33

2.80

Chilean Peso Spot

503.8700

1.64

(4.90)

ASIA

ÚLTIMO

(0.13) ∆% 1D

(0.51) ∆% 5D

∆% 1M ∆% YTD

El dólar terminó la jornada con un1885aumento de COFXdespués de haber registrado $3,99 en ($1.882,49), 1884 una apertura en ($1.878,50), alcanzando un máximo de ($1.884,14) y un mínimo 1883 de ($1.876,00). El peso colombiano termina la jornada con una 1882 tendencia devaluacionista, pese a datos de la economía estadounidense que 1881 sugieren una continuación del estímulo monetario. 1880 Euro

1879

1878

El 10:13 euro presenta un (0,34%), con una 10:44 11:22aumento 12:04 de12:59 China Renminbi Spot 6.1413 (0.05) (0.06) 0.05 1.45 cotización de (US$1,3188) luego de que los datos del mercado inmobiliario en Estados Unidos sugirieran que el estímulo monetario continuará. Japanese Yen Spot

99.5400

2

1.12

0.32

(1.82) (12.85)

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil 1.3 Renta Fija Deuda Pública – Colombia 7.50

RENTA FIJA - TES

0.0 0.0 0.0 0.0

0.0 0.0 0.0

2.3

0.0

7.00 6.50

-6.5

6.00

-5.0

-3.6

-6.0

5.50 5.00 TES 8/2026

TES 7/2024

TES 5/2022

TES 7/2020

TES 10/2018

TES 6/2016

15

TES 11/2015

10

TES 10/2015

5

TES 11/2014

0

TES 5/2014

3.50

TES 1/2014

4.00

TES 9/2014

-24.1

7/19/2013

TES 11/2013

7/22/2013

TES 4/2013

4.50

Los rendimientos de los títulos con vencimiento en Septiembre de 2014 fueron los que mostraron la mayor variación, cayendo 24.1pb y valorizando el título. Los TES con vencimiento en Julio del 2024 presentaron una apertura en 6,400%, alcanzando un máximo de 6,410%, un mínimo de 6,350% y un cierre de 6,355%, valorizándose durante la jornada. MEC

SEN TASA FIJA PESOS

TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Apertura

Volúmen

11/14/2013

4.05

4.05

4.05

4.05

5,000.00

1/15/2014

4.07

4.07

4.07

4.07

5/14/2014

4.02

4.04

4.01

4.01

9/12/2014

4.35

4.35

4.35

4.35

12/11/2014

4.50

4.50

4.50

4.50

10/28/2015

4.96

4.98

4.94

4.95

11/11/2015

5.30

5.30

5.30

5.30

6/15/2016

5.37

5.40

5.36

5.38

10/24/2018

6.20

6.20

6.20

6.20

7/24/2020

6.51

6.59

6.51

6.59

5/4/2022

6.61

6.61

6.50

6.51

56,500.00

7/24/2024

6.39

6.42

6.34

6.36

8/26/2026

7.13

7.15

7.10

7.10

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

4.05

4.05

4.05

4.05

4.07

4.07

4.07

4.07

4.02

4.04

4.01

4.01

4.35

4.35

4.35

4.35

4.50

4.50

4.50

4.50

4.96

4.98

4.94

4.95

5.30

5.30

5.30

5.30

5.37

5.40

5.36

5.38

6.20

6.20

6.20

6.20

6.51

6.59

6.51

6.59

6.61

6.61

6.50

6.51

239,000.00

351,000.00

6.39

6.42

6.34

6.36

175,500.00

4,000.00

7.13

7.15

7.10

7.10

2,000.00

52,500.00

62,000.00

48,000.00

34,000.00

76,000.00

110,000.00

UVR TÍTULO

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

Apertura

Máximo

Mínimo

Cierre

Volúmen

2/25/2015

2.43

2.43

2.43

2.43

2.43

2.43

2.43

2.43

5/17/2017

3.00

3.00

3.00

3.00

3.00

3.00

3.00

3.00

190.00 30.00

3/10/2021

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

3.61

110.00

2/23/2023

3.40

3.40

3.40

3.40

3.40

3.40

3.40

3.40

120.00

En el SEN los títulos más negociados durante la jornada fueron los TES tasa fija con vencimiento en julio del 2024 y Mayo del 2022 cuyos montos transados fueron $175.500,00 mil millones y 239.000,00 mil millones de pesos respectivamente. En el MEC el título más negociado fue el TES con vencimiento en Julio del 2024 cuyo monto transado fue de $351.000,00 mil millones de pesos.

3

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

2. MERCADOS INTERNACIONALES 2.1 Estados Unidos 2.1.1

Renta Variable ÍNDICES E.E.U.U.

S&P 500 INDEX DOW JONES INDUS. AVG NASDAQ COMPOSITE INDEX SECTORES S&P 500

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD

1698

S&P 500

1,695.53

0.20

0.77

6.47

18.89

15,545.55

0.01

0.40

5.04

18.63

1696

(0.20)

7.24

19.24

1695

3,600.39 PRECIO

0.36 ∆% 1D

1697

∆% 5D ∆% 1M ∆% YTD

1694

S&P 500 FINANCIALS INDEX

281.22

0.69

2.11

9.02

27.11

1693

S&P 500 INDUSTRIALS IDX

393.83

0.05

1.95

7.24

19.80

1692

S&P 500 ENERGY INDEX

615.76

(0.25)

1.94

6.72

15.54

1691

S&P 500 UTILITIES INDEX

200.03

(0.05)

0.24

7.63

12.59

S&P 500 INFO TECH INDEX

505.32

0.39

(1.70)

3.10

8.95

1690

10:40

12:10

13:40

15:10

El índice de actividad económica de la FED de Chicago mostró una mejoría, aunque no alcanzó a las estimaciones del mercado, mientras en mayo fue -0.29 en junio se observó un dato de -0.13 mientras el mercado esperaba 0.03. La venta de viviendas usadas también decepcionó al mercado. Las acciones ganan en esta jornada, apoyadas en resultados empresariales, entre ellos los de McDonald’s, ventas de viviendas usadas y actividad económica de la FED de Chicago que alimentan las expectativas de que el estímulo monetario continuará. Destacados 





La venta de viviendas usadas en Estados Unidos fue de 5.08 millones mientras el consenso del mercado estaba en 5.27 millones, la observación muestra una reducción de 1.2% con respecto al mes anterior en el que las ventas llegaron a 5.14 millones. Una oferta reducida y un aumento en las tasas hipotecarias afecta la recuperación del mercado inmobiliario. La acción de Apple subió 0.5% cuando BMO Capital, subió el precio objetivo de US$450 a US$480, el aumento se da a la espera de la entrega de resultados que está programada para el jueves, la acción ha perdido aproximadamente 20% en lo corrido del año. McDonald’s reportó ganancias por debajo de los estimados por el mercado, mientras los analistas pronosticaron US$1.40 por acción, la empresa alcanzó US$1.38.

4

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil 2.1.2 Renta Fija Tesoros Estados Unidos 4

TESOROS E.E.U.U.

0.5 0.4

3.5

0.0

0.0

3

0.5 0.0

-0.1

2.5

0.0 -0.2

-0.5

2

-0.2

-0.2

-0.7

1.5

5/15/2037

2/15/2031

11/15/2027

11/15/2022

11/15/2021

11/15/2020

20

11/30/2019

15

11/30/2018

10

11/30/2017

5

11/30/2016

0

11/15/2015

-0.5

11/30/2014

0

11/14/2013

0.5

7/22/2013

6/6/2013

7/19/2013

-1.6 11/15/2042

-1.4

1

La demanda extranjera por títulos del tesoro se está reduciendo, la compra de bonos estadounidenses se hace al menor ritmo desde 2006, en mayo la cantidad de títulos de deuda en posesión de inversores fuera de Estados unidos creció 1.9%, mientras que el año pasado llegó a 5.2%. La curva de los tesoros de EEUU mostró un aplanamiento en la jornada de hoy. Los títulos a 10 años cerraron en 2,4804% con una variación de -0,14%.

2.2 Europa ÍNDICES EUROPA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

2735

EURO STOXX 50

DAX INDEX

8331.06

(0.01)

1.17

6.96

9.44

CAC 40 INDEX

3939.92

0.37

1.58

7.71

8.21

FTSE 100 INDEX

6623.17

(0.11)

0.56

8.29

12.30

IBEX 35 INDEX

7966.00

0.29

1.41

3.45

(2.47)

SWISS MARKET INDEX

7927.45

(0.01)

(0.90)

6.82

16.20

2715

16233.55

0.68

4.08

6.42

(0.24)

2710

2463.89

0.21

0.92

6.78

5.98

102.73

0.03

0.79

6.89

6.67

FTSE MIB INDEX FTSE EUROTOP 100 INDEX MSCI EUROPE

2730 2725

2720

2705

03:15

04:45

06:15

07:45

09:15

10:45

El presidente de Portugal anunció que continuaría en el mandato hasta que su periodo de gobierno finalice y por ende no convocará a elecciones antes de lo previsto. El anuncio impulso a los bonos a diez años de deuda portuguesa cuyos rendimientos tuvieron el máximo retroceso desde enero, alcanzando mínimos de cuatro semanas. Destacados de la Región 



Las acciones en Europa, continuaron con el movimiento alcista de la semana pasada, después de resultados empresariales mixtos, mientras GlaxoSmithKline (GSK) perdió 1.2% durante la jornada, por posible violación a las leyes en China, por el contrario UBS reportó ganancias preliminares que superaron las expectativas del mercado y ganó 2.5%. El índice accionario del reino unido FTSE 100 perdió 0.11% en la jornada de hoy, cayendo a 6623.17 unidades, después de que la farmacéutica GSK admitiera que algunos ejecutivos pudieron haber quebrantado la ley china.

5

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil Los resultados empresariales y el anuncio en Portugal impulsaron a los índices europeos a territorio positivo, el banco suizo UBS y el fabricante holandés Philips reportaron ganancias por encima de las estimaciones que llevaron al Stoxx 50 a 2725.40 unidades ganando 0.34%.



2.3 Asia ÍNDICES ASIA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

NIKKEI 225

14,658.04

0.47

1.05

10.79

41.01

HANG SENG INDEX

21,416.50

0.25

0.53

5.69

(5.47)

S&P/ASX 200 INDEX

5,001.86

0.60

0.42

5.55

7.59

TOPIX INDEX (TOKYO) 1,216.53

0.38

1.21

10.65

41.49

KOSPI INDEX

0.48

0.28

3.16

(5.84)

1,880.35

14800

NIKKEI 225

14750 14700 14650

Las elecciones de la cámara alta de Japón le dieron un impulso al mercado, el partido de Shinzo Abe logró crear una coalición en el parlamento, lo que aumenta fuertemente la probabilidad de que se alcancen reformas que lleven a la economía japonesa a un camino de crecimiento sostenido. El yen se fortaleció frente al dólar producto de las elecciones. Destacados de la Región

14600

 El Nikkei de referencia rebotó este lunes después de que en la jornada del viernes 14500 cerrara con pérdidas, la victoria del partido del 14450 primer ministro Shinzo Abe, creó un gobierno de 14400 coalición que impulsó al mercado accionario; 19:40 21:10 23:30 01:00 el Nikkei cerró con un alza de 0.47%, llegando a 14658.04 unidades, el índice Topix sumó 0.38% y se ubicó en 1216.53 puntos. El supervisor bancario de Hong Kong advirtió que si los bancos proveen préstamos para financiar compañías y apoyar el negocio hipotecario de estas, las medidas prudenciales serían poco efectivas. El precio de la vivienda en Hong Kong se ha duplicado desde inicios de 2009, las medidas prudenciales buscan detener el avance en los precios, reduciendo el acceso al crédito. 14550



2.4 América Latina LATAM INDEXES S&P MILA 40

LAST 814.08

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

(1.14)

1.46

3.67

(16.62)

BRAZIL IBOVESPA INDEX

48,574.09

2.48

3.93

3.23

(20.31)

PERU LIMA GENERAL INDEX

15,524.31

0.69

3.34

(0.68)

(24.75)

CHILE STOCK MKT SELECT

3,859.92

0.19

3.20

1.00

(10.26)

40,117.67

0.57

(0.51)

5.47

(8.21)

3,450.45

1.18

3.03

12.36

20.89

MEXICO IPC INDEX ARGENTINA MERVAL INDEX

LATIN AMERICAN INTEGRATED MARKET - MILA UPTURNS EMPRESAS CMPC SA CIA SUD AMERICANA DE VAPORES CIA CERVECERIAS UNIDAS SA DOWNTURNS

PRICE

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

1,567.00

1.98

7.83

14.11

8.77

28.55

1.96

7.34

12.95

3.85

7,496.50

1.80

7.24

11.51

2.12

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

PRICE

GRUPO ARGOS SA

20,620.00

(2.27)

(4.22)

(16.45)

(36.00)

PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP

38,180.00

(2.05)

(3.91)

(9.22)

(33.58)

CAP SA

10,276.00

(1.92)

(1.96)

(6.96)

(33.23)

6

La oposición política en argentina calificó de “ruinosas” las concesiones que se realizaron la semana pasada para que la petrolera estatal YPF, alcance un acuerdo con Chevron para la inversión en el campo petrolero Vaca Muerta. Destacados de la Región  Accionistas de la CFR Pharmaceuticals, aprobaron hoy un aumento del capital por US$750 millones para adquirir la a la sudafricana Adcock Ingram, lo que crearía una firma con

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil  

exposición en países de alto potencial de crecimiento en cuatro continentes. Corpbanca terminó con tres días de pérdidas después de afirmar que su exposición a SMU S.A. es legal y no representa un riesgo para el capital. Los futuros de Ibovespa avanzaron después de que se pronosticara una menor inflación en Brasil, reduciendo las preocupaciones de que los precios más altos afectarían la recuperación de la economía más grande de América Latina.

3. COMMODITIES ENERGÍA

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

WTI CRUDE FUTURE Sep13

106.71

(1.08)

0.75

13.97

13.86

BRENT CRUDE FUTR Sep13

108.10

0.03

0.02

7.52

1.72

GASOLINE RBOB FUT Aug13

305.33

(2.24)

(1.60)

11.16

9.76

NY Harb ULSD Fut Aug13

306.38

(0.83)

1.25

7.75

2.23

GAS OIL FUT (ICE) Sep13

919.50

(0.73)

0.27

7.42

1.29

3.69

(2.67)

0.38

(2.77)

2.73

NATURAL GAS FUTR Aug13 METALES

ÚLTIMO

∆% 1D

∆% 5D

∆% 1M

Gold Spot $/Oz

1,335.91

3.08

3.99

4.17

(20.26)

Silv er Spot $/Oz

20.55

5.31

2.88

4.41

(32.26)

1,446.15

1.13

1.51

8.33

(6.09)

747.35

0.11

2.04

12.91

6.14

LME ALUMINUM 3MO ($)

1,825.00

1.11

(0.77)

(0.27)

(11.96)

LME COPPER

6,915.00

0.14

(0.56)

(0.65)

(12.81)

ÚLTIMO

∆% 1D

Platinum Spot $/Oz Palladium Spot $/Oz

3MO ($)

AGRICULTURA CORN FUTURE

Dec13

WHEAT FUTURE(CBT) Sep13 SOYBEAN FUTURE

Nov 13

COFFEE 'C' FUTURE Sep13 SUGAR #11 (WORLD) Oct13

∆% 5D

∆% 1M

∆% YTD

∆% YTD

498.00

(0.55)

(1.09)

(10.47)

(16.97)

659.75

(0.71)

(1.46)

(6.42)

(18.25)

1,288.50

1.14

1.96

1.18

(1.09)

125.30

2.12

1.66

5.03

(17.81)

16.40

0.68

1.49

(3.13)

(18.25)

El crudo de referencia WTI termina la jornada cayendo de máximos de 16 meses, después de que la venta viviendas usadas cayera inesperadamente y que resultados corporativos que no alcanzaron las estimaciones, elevaran la preocupación de que la economía estadounidense no se recuperará como se espera y se debilitará la demanda. Los precios del petróleo WTI cayeron a US$ 106,71 dpb, desvalorizándose 1,08% con respecto a la jornada anterior, mientras que el crudo de referencia Brent avanzó a US$108,10 dpb, subiendo 0,03%, aumentando la diferencia entre los dos tipos de crudo, después de que la semana pasada se redujera considerablemente.

El Oro subió en Nueva York a US$1.335,91 subiendo 3,08% en medio de la debilidad en las ventas de viviendas usadas, aumentando el apetito de los inversores por activos refugio. Otros metales como el platino y la plata avanzaron 1,13% y 5,31% respectivamente en la jornada de hoy. COTTON NO.2 FUTR Dec13

7

86.19

0.01

1.28

1.83

9.46

A&V| Resumen de la Jornada Bursátil

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DEPARTAMENTO DE INVESTIGACIONES ECONÓMICAS

Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico Director de Investigaciones [email protected] (0571) 325 78 00 (1233)

Jorge Eduardo Bello Análisis Renta Variable Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1300)

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Ricardo Piraquive Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1254)

Iván Cuéllar Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1254)

Cristian García Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1238)

Linamaria Carrillo Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1306)

Laura Catalina Moreno Análisis MILA Analista [email protected] (0571) 325 78 00 (1238)

Omar Suarez Análisis MILA

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